Caderneta de poupança perde para a inflação em 2020 e tem a pior rentabilidade em 18 anos

A perda de rentabilidade está diretamente relacionada ao novo patamar de juros do País. (Foto: Arquivo/Agência Brasil)

Com a inflação oficial do País fechada em 4,52% em 2020, a caderneta de poupança encerrou o ano sem ganho real, com um retorno negativo de 2,30%, descontando o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) do período, de acordo com levantamento da Economatica. Trata-se da pior rentabilidade desde 2002, quando o retorno anual foi de -2,90%.

Esse foi também o segundo ano seguido em que o rendimento do investimento perdeu para a inflação. Em 2019, a poupança teve uma perda real de 0,05%, descontado o IPCA. Antes, a última vez que isso havia acontecido foi em 2015 (-2,28%).

A perda de rentabilidade está diretamente relacionada ao novo patamar de juros do País. Com a Selic (taxa básica de juros) na sua mínima histórica de 2% ao ano, tanto a poupança quanto outros investimentos de renda fixa tiveram os rendimentos achatados em 2020.

Pelas regras atuais, a poupança tem um rendimento correspondente a 70% da taxa Selic. Ou seja, passou a render 1,4% ao ano ou 0,12% ao mês. Vale lembrar, porém, que depósitos feitos na poupança até maio de 2012 continuam rendendo 6,17% ao ano, mais do que o triplo da Selic. É a chamada “velha poupança”, que segue como uma boa opção de investimento.

Para 2021, o mercado financeiro aumentou para 3,34% a previsão de inflação, segundo o último Boletim Focus divulgado pelo Banco Central. Os analistas também passaram a projetar a Selic em 3,25% no final de 2021 e em 4,75% em 2022.

Comparativo de investimentos em 2020

O levantamento da Economatica mostra que o CDI e o Ibovespa também tiveram rentabilidade negativa em 2020, descontando a inflação medida pelo IPCA. O melhor desempenho foi do ouro, seguido pelo euro. Veja abaixo o comparativo:

  • Ouro: 49,19%
  • Euro: 34,69%
  • Dólar: 23,36%
  • Ibovespa: -1,53%
  • CDI: -1,68%
  • Poupança: -2,30%

Diferente dos outros investimentos do comparativo, entretanto, os rendimentos da caderneta de poupança são isentos do pagamento de Imposto de Renda.

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