Home Brasil Com a Selic a 14,75%: quanto rendem agora 10 mil reais em CDB, Tesouro Direto, LCA e poupança

Sem surpresas, o Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) decidiu elevar a Selic em 0,50 ponto percentual, para 14,75% ao ano – o maior nível desde meados de 2006. A renda fixa agradece.

Com a alta da taxa básica de juros, os rendimentos de investimentos atrelados à Selic ou ao CDI- como Tesouro Selic, CDBs e LCIs/LCAs – subiram junto, mostram cálculos feitos pela equipe de Research da XP:

Confira abaixo quanto R$ 10 mil aplicados nos principais títulos de renda fixa renderiam com a nova e alta Selic.

Poupança

A caderneta de poupança fica na “lanterninha” entre as aplicações, como de costume. Os R$ 10 mil pulariam para R$ 10.728,79 em um ano, R$ 12.349,59 em três e R$ 14.298,82 em cinco anos.

O lado positivo da poupança é a isenção de imposto de renda (IR) e a facilidade no investimento. O ponto negativo é o rendimento baixo. Hoje, ela paga 0,5% ao mês – ou 6,17% ao ano – mais a variação da TR (Taxa Referencial), o que dá algo em torno de 0,6% mensais.

Tesouro Selic

O mesmo valor aplicado em títulos do Tesouro Selic 2031 se transformaria em R$ 11.209,43 líquidos em um ano. Em três, o investidor teria no bolso R$ 14.304,14; em quatro, teria R$ 16.176,49; em cinco, o valor alcançaria R$ 18.529,46 – ou seja, R$ 4 mil a mais do que na poupança.

O cálculo levou em consideração um título que paga 100% Selic + 0,11%, além da taxa de custódia B3 de 0,2% para valores acima de R$ 10 mil investidos no Tesouro Selic e o do imposto de renda.

O IR em títulos públicos é regressivo. A alíquota começa em 22,5% sobre o lucro em aplicações de até 180 dias; vai para 20% em aplicações de 181 a 360 dias; cai para 17,5% em investimentos de 361 a 720 dias; e, por fim, chega a 15% para prazos superiores a 720 dias. Essa mesma regra vale para os CDBs.

CDBs

E falando nos certificados de depósitos bancários, eles andam lado a lado com o Tesouro Selic, ora entregando um pouco mais, ora um pouco menos, segundo o cálculo da XP. Em um ano, os R$ 10 mil se transformariam em R$ 11.213,76. Após 720 dias, iria para R$ 12.371,82. Já em cinco anos, os R$ 10 mil em CDBs alcançariam R$ 18.484,74.

LCI e LCA

Mas entre todos os títulos analisados, as LCIs e LCAs, que são isentas de IR, saem na frente. Porém, importante informar que o cálculo leva em consideração um título que paga 90% CDI, que seria equivalente a um CDB atrelado a 105% do CDI. Em um ano, o montante aplicado viraria R$ 11.323,97; em três, pularia para R$ 14.485,59; já em cinco, se transformaria em R$ 18.722,17.

O que considerar antes de investir

A simulação assume a Selic constante em 14,75% durante todo o período. Embora o Relatório Focus divulgado na segunda-feira (5) indique a manutenção desse patamar até o fim do ano, variações futuras podem impactar os rendimentos.

Além disso, vale observar outros pontos importantes ao escolher investimentos de renda fixa:

Liquidez: não é diária para CDBs, LCIs e LCAs

Rentabilidade: em geral, quanto maiores as maiores taxas, maiores são os riscos de crédito das instituições emissora

Cobertura pelo FGC: as aplicações em CDB, LCI, LCA e poupança são cobertas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), espécie de “seguro” que devolve ao investidor até R$ 250 mil em caso de problemas com o emissor, como uma intervenção do Banco Central. Os títulos públicos não contam com essa proteção, mas são considerados “livres de risco” porque são emitidos pelo governo federal. As informações são do portal Infomoney.